Theorie und Empirie flexibler Wechselkurse

Mit Hilfe neuer konometrischer Ans tze zeigt die Arbeit die M glichkeit und Grenzen der Erkl rung und der Prognose von Wechselkurs nderungen. Teil 1 liefert in kompakter Form einen berblick ber die verschiedenen theoretischen Wechselkursmodelle. Im empirischen Teil werden die Analysetraditionen konometrie und Zeitreihenanalyse kombiniert. Durch die Untersuchung auf langfristige Kointegrationsbeziehungen und die kurzfristige Dynamik lassen sich im Rahmen von VAR-Modellen R ckschl sse auf die Wechselwirkungen zwischen den Modellvariablen ziehen. Es werden die wichtigsten Wechselkurse ber den Zeitraum von 1973-1991 untersucht. Durch eine Kombination der Analyseans tze lassen sich makro konomische Variablen konsistent auf dynamische Anpassungsprozesse und auf langfristige Gleichgewichtsbeziehungen untersuchen.