Taktisches Immobilien-Portfoliomanagement

Immobilienanlagen gewinnen f r Institutionelle Investoren stetig an Bedeutung. Ursachen sind u.a. turbulente Aktienm rkte, steigende Inflationsgefahren sowie der Bedarf an stabilen Cashflows und Diversifikation. Jedoch sind auch Immobilieninvestments nicht risikofrei. Unterschiedliche Einflussfaktoren und Marktzyklen erfordern Tools zur Entscheidungsunterst tzung. Gegen ber fr heren Analysedefiziten macht die kontinuierliche Verbesserung der Datenlage nun den Weg frei f r die Modellierung innovativer Portfoliomanagementans tze. Das vorliegende Buch zeigt nachvollziehbar die Entwicklung eines taktischen Steuerungsmodells f r Immobilienportfolios, welches signifikante Renditefaktoren nach Nutzungsart, Region sowie weiteren Merkmalen identifiziert, prognostiziert und f r eine objektive Entscheidungsunterst tzung nutzt. Im Vordergrund steht die Optimierung von Timing und Selection zur Steigerung des Total Return von Immobilienanlagen. Statistische Methoden dienen zur Identifikation von Wertpotenzialen und -risiken. Einbezogen werden volkswirtschaftliche, demographische und immobilienwirtschaftliche Einflussfaktoren. Dazu werden explizit auch Time Lags betrachtet. Die Praxistauglichkeit des entwickelten Taktischen Immobilien-Portfoliomanagement-Systems (TIPS) wurde anhand realer Portfoliodaten einer Schweizer Versicherung anschaulich bewiesen. Zus tzlich wurde die Integration des TIPS in die Organisation und Prozessabl ufe des Investors analysiert. Konkrete Umsetzungsvarianten bilden das Ergebnis.