Relação de Reação: Investidor versus Cenário negativo

Esse livro trata da busca pela identificação da existência de variações anormais no preço das ações de entidades acusadas de envolvimento em fraude contábil ou apresentam índices a normais de endividamento e alavancagem financeira. Foi uma análise que utilizou as bases conceituais do estudo de eventos propostos por Campbel, Lo e Mackinlay (1997) e também das Proposições I e II Modigliani e Miller (1963) nas quais, calculou-se a média, mínima, máxima e o desvio padrão, associado ao uso do método de regressão linear múltipla sobre a variação das ações, entre entidades do mercado de capitais, listadas na BM&FBOVESPA. Assim foi possível identificar a dispersão, a quantidade variada e a relação da fraude, do grau de endividamento e o grau de alavancagem financeira com as oscilações nos preços das ações.