Model' prognozirowaniq i wyqwleniq finansowoj nestabil'nosti

Проведение данного исследования обусловлено условиями неопределенности, характерными для современной экономической и финансовой ситуации на развивающихся рынках, в частности, для Аргентины, Бразилии, Чили и Мексики. Разработан оперативный, практичный и функциональный инструмент "раннего предупреждения" (рецессии или экспансии), оценивающий вероятность нестабильности и локальной финансовой уязвимости. В нем используются нелинейные модели прогнозирования третьего поколения с множественным равновесием. Стратегия моделирования включает анализ единичного корня и коинтеграцию ключевых макроэкономических переменных, что позволяет повысить уровень надежности включаемых переменных, т.е. выявить те переменные, которые более эффективны по причинам причинно-следственной связи, чем случайные, избегая при этом включения только тех, которые имеют ложный r2. В свою очередь, используются модели дискретного выбора probit, logit, динамические, модели множественного равновесия. Данный текст