Konsequenzen der Neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung für mittelständische Immobilien-Projektentwickler

Inhaltsangabe: Einleitung: Im Rahmen der Uberarbeitung der geltenden Basler Eigenkapitalvereinbarung (Basel I) hat der Basler Ausschuss fur Bankenaufsicht im Januar 2001 das sog. Zweite Konsultationspapier veroffentlicht, welches als Diskussionsgrundlage fur die Neue Basler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) dient. Mit der Revidierung von Basel I soll die aufsichtsrechtliche Eigenkapitalausstattung der Banken starker an den tatsachlichen Risiken des Bankgeschafts orientiert werden, um somit die Stabilitat des Bankensystems zu starken. Die bisher pauschale Bewertung von Kreditrisiken soll einer risikoadaquaten Bewertung gema der Bonitat der Kreditnehmer weichen. Dazu sollen Kreditinstitute kunftig auf Ratings zuruckgreifen, wobei ihnen zur Wahl gestellt wird, Agentur-Ratings zu verwenden oder bankinterne Ratings durchzufuhren. Die im Zweiten Konsultationspapier enthaltenen Vorschlage sind seitens der Wirtschaft auf groe Kritik gestoen, die nach Ablauf der Konsultationsphase Ende Mai ihren Ausdruck in uber 250 Stellungnahmen aus aller Welt fand. Die avisierten Anderungen werden nicht nur die aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen fur die Kreditinstitute grund-legend verandern. Sie werden vielmehr die kreditnachfragenden Unternehmen betreffen, die stark auf die klassische Bankfinanzierung angewiesen sind. Viele mittelstandische Unternehmen, insbesondere Immobilien-Projektentwickler, deren Geschaft fremd-kapitalintensiv und risikoreich ist, befurchten durch eine Umsetzung der vorgeschlagenen Neuen Basler Eigenkapitalvereinbarung Finanzierungsnachteile. Die Untersuchung des wirtschaftlichen Umfelds von Banken und Projektentwicklern verdeutlicht dabei, dass Eigenkapital fur beide Seiten den strategischen Engpassfaktor darstellt. Im Bankensektor findet ein zunehmender Konkurrenz- und Performancedruck um den Faktor Eigenkapital statt. Kreditinstitute sind zur Sicherung der ihnen anvertrauten Vermogenswerte dazu verpflichtet, ihre Aktiva mit einem angemessenem Eigenkap