Futures, Swaps, Options

Qu'il s'agisse des futures, des swaps, des options ou de leurs combinaisons en produits structures les produits financiers derives sont devenus incontournables dans le monde de la finance des marches. Le present ouvrage analyse ces instruments de maniere claire et complete, en privilegiant : - le recours a des exemples reels et detailles d'operations de marche;- le point de vue de l'utilisateur, tant dans le cadre d'operations de couverture du risque de change, de taux d'interet, de cours des actions, au niveau du risque de credit, que du point de vue speculatif.La presentation de ces instruments part des produits de base, ou vanille pour aboutir aux produits de seconde generation (swaps et options exotiques On y trouvera aussi un important chapitre consacre aux risques inherents au trading de produits derives, dans la foulee des perturbations qu'ont connues les marches en 2007 & 2008. Une breve annexe theorique permet d'asseoir les fondements plus mathematiques de ces produits. L'ouvrage est complete par un index des termes techniques utilises, tant en francais qu'en anglais. Un ouvrage de reference pour les professionnels de la finance comme pour les etudiants !A PROPOS DE L'AUTEURAlain Ruttiens est ingenieur civil (Faculte Polytechnique de Mons, Belgique). Il est actuellement gestionnaire de hedge fund, apres plus de quinze ans (a la Banque Indosuez en Belgique, et plus recemment a la CBC Banque, filiale de la KBC Bank) consacres aux produits derives financiers. Il enseigne ces matieres entre autres a l'ESCP (Paris), a la Sorbonne (Paris), au Centro di Studi Bancari (Lugano, Suisse), ainsi qu'a l'Ecole Superieure des Affaires a Beyrouth (Liban). Il est egalement IAG Fellow de l'Universite de Louvain (Belgique) et membre du Decision Sciences Institute (Atlanta, USA).