Die Ueberwachungsfunktion Der Wertpapier-Compliance Im Licht Der Grundrechte

In der Arbeit wird die UEberwachungsfunktion der Wertpapier-Compliance hinsichtlich ihrer Auswirkung auf grundrechtlich geschutzte Positionen unterschiedlicher Grundrechtstrager untersucht. Der Fokus wird auf die UEberwachung der Mitarbeitergeschafte nach 33b WpHG gelegt. Dazu wird die UEberwachungsfunktion zunachst in das kapitalmarktrechtliche Normengefuge eingeordnet und im Schwerpunkt hinsichtlich ihrer praktischen Umsetzung beschrieben. Auf dieser Basis werden die grundrechtlichen Dimensionen der UEberwachungsfunktion sowie die in diesem Zusammenhang auftretenden grundrechtlichen Spannungsverhaltnisse analysiert. Die Arbeit kommt zum Ergebnis, dass die in Wertpapierdienstleistungsunternehmen implementierten UEberwachungsmechanismen mit Bezug auf die UEberwachung der privaten Wertpapiertransaktionen von deren Mitarbeitern grundrechtlich geschutzte Positionen nicht verletzen. Die Eingriffe in die durch europaische Grundrechte vermittelten Positionen sind vor dem Hintergrund des Interesses der Allgemeinheit an funktionierenden und effizienten Kapitalmarkten als gerechtfertigt anzusehen.